投资组合管理中的核心环节是( )。
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投资组合管理中的核心环节是,
投资组合风险预测?资产风险控制?投资风险控制?资产配置? 本题为最佳选择题收录于证券从业资格题库中。
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指数构造中所包含的债券数量越多跟踪误差就越大
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- 市场间利差互换与替代互换的区别是所涉及的债券不同
- 税收对债券投资收益的影响途径有
- 收益率曲线追踪策略可以被视做水平分析的一种特殊形式
- 技术分析和基本分析使用的分析工具的区别有
- 以基本分析为基础的投资策略是建立在否定的基础之上
- 战术性资产配置策略是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整从而增加投资组合价值的积极战略
- 移动平均法可以参考协方差的计算公式来测定股价的背离程度
- 按股票所表现出来的行业特征可以将股票分为增长类周期类稳定类和能源类等类型
- 是组合管理的基本目标
- 当市场收益率曲线出现非平行的变化时投资者需要对组合进行适当的调整以适应未来现金流的要求
- 16世纪中叶随着资本主义经济的发展所有权和经营权相分离的生产经营方式--出现使股票公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列
- 一般情况下历史数据分析方法假设投资者是风险厌恶者
- 资产管理者确定和量化风险可采用的方法包括
- 对于长期贴现债券来说当其他因素不变时票面利率越低麦考莱久期及修正的麦考莱久期就越大
- 是指做市商向市场提供双向报价投资者根据报价选择是否与做市商交易
- 债券投资风险的种类有
- 方差度量法是最常见最简便的风险度量方法
- 是指证券公司作为资产管理人根据有关法律法规和与投资者签订的资产管理合同按照资产管理合同约定的方式条件要求和限制为投资者提供证券及其他金融产品的投资管理服务以实现资产收益最大化的行为
- 资产配置过程是在基础上根据各项资产在持有期间或计划范围内的预期风险收益及相关关系在可承受的风险水平上构造能够提供最优回报率的资金配置方案的过程
- 一般买卖双方对价格的认同程度通过得到确认
- 积极型投资策略旨在通过构造投资组合并通过买卖时机的选择和投资组合结构的调整获得超过市场组合收益的回报
- 水平分析是一种基于对未来利率预期的债券组合管理策略其中一种主要的形式为利率预期策略
- 指数化投资策略以市场充分有效的假设为基础
- 通常认为价格上升而交易量下降是股票价格随后将下跌的信号
- 指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的任何积极的股票投资策略都不能取得超过市场的投资收益
- 有利的市场环境是牛市
- 债券互换类型有
- 分层法是将指数的成分股按照某个因素如行业风险水平β值分类然后按照各类股票在股价指数中的比例构造投资组合
- 赋予了夏普比率数值化解释
- 指数型策略
- 通常情况下夏普指数以数据进行计算
- 往往可以利用其特殊地位提前获得公司尚未公布的消息
- 债券投资的名义收益率包括
- 从长期来看小型资本股票的回报率实际上要比大型资本股票更高
- 当股票先上升后下降时恒定混合策略的表现优于买入并持有策略
- 资产配置的基本方法有
- 在资产管理业务中关于货币资金形式的资产管理下列做法错误的是
- 指数投资基金收益水平总体上超过了非指数基金收益水平的原因是
- 以技术分析为基础的投资策略是建立在否定的基础之上
- 股票投资风格管理是基金经理人以股票的为基准确定基金投资类型的一种组合管理模式
- 特雷诺指数与詹森指数只对绩效的深度加以考虑而夏普指数则同时考虑了绩效的深度与广度
- 影响债券收益率的因素包括
- 公开的市场指数包含交易成本而基金在投资中也必定会有交易成本也常常引起比较上的不公平
- 择时能力的衡量方法有
- 基金绩效衡量是对基金经理的作出评价
- 根据对市场的不同判断股票投资组合管理分为积极型与消极型两类投资策略
- 证券投资基金筹集的资金主要是投向等金融工具
- 对股票按公司规模分类是基于不同规模公司的股票具有不同的
- 恒定混合策略和投资组合保险策略是消极型资产配置策略
- 择时能力是基金经理对市场整体走势的预测能力
- 通常用公司股票的所表示的公司规模作为流动性的近似衡量标准
- 由于付息债权的到期收益率计算中采用了不同的折现率所以不能准确反映债券的利率期限结构
- 集中偏好理论认为风险补贴取决于不同期限范围内资金的供求平衡
- 复制的投资组合的波动不可能与选定的股票价格指数的波动完全一致
- 流通性较强的债券在收益率上往往有一定折让折让的幅度反映了债券流通性的价值
- 当作为基准的债券数目较大时比较适用但要求采用大量的历史数据
- 由于大多数债券价格与收益率存在凸性当收益率降低时估算的价格上升幅度实际的价格上升幅度
- 投资组合保险策略在市场变动时的行动方向是
- 对基金经理的真实表现加以衡量并非易事主要是由于
- 就是根据资产配置不同风格不同投资区域不同等将具有可比性的相似基金放在一起进行业绩相对比较
- 债券指数化投资的动机包括
- 固定地集中某一风格股票进行投资可以节省
- 以下以基本分析为基础的投资策略中否定半强势有效市场的有
- 指数型消极投资策略认为在有效市场中任何积极型股票投资战略都不可能取得高于其风险承担水平的超额收益
- 以报告期成交量或发行量为权数编制指数的方法叫做
- 债券投资者所面临的主要风险是
- 基金经理投资能力可被分为
- 消极的股票风格管理总是比积极的股票风格管理有效
- 为最大限度地避免市场利率变化的影响债券组合应首先满足的条件有
- 债券到期收益率被定义为使债券的与债券价格相等的贴现率即内部收益率
- 预期理论暗含着一个假定不同期限的债券是可以的
- 一般来说指数构造中所包含的债券数量越少由交易费用所产生的跟踪误差就由于投资组合与指数之间的不匹配所造成的跟踪误差就
- 可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行的期权是
- 投资期分析法把债券互换各个方面的回报率分解为个组成成分